Fundamenten van de financiële markten

Doelgroep

De opleiding kan gevolgd worden door verschillende doelgroepen, namelijk door eenieder die in een kort tijdsbestek een overzicht resp. opfrissing wil krijgen van de financiële markt(en), de producten die erop verhandeld worden en de verschillende actoren.

Vereiste voorkennis

Advanced level: biedt praktijkgerichte toepassingen op de reeds verworven theoretische kennis van de "basic level" opleidingen (uitdieping).

Wie niet over de nodige voorkennis op vlak van de markten en producten beschikt, raden we aan om de e-learning "Introductie tot de financiële wereld" te volgen.

Programma

Inhoud

Inleiding

• Definities
  • obligatiemarkt
  • aandelenmarkt
  • valutamarkt
  • functies en structuur van financiële markten
  • obligaties vs. aandelen
  • primaire markt vs. secundaire mark
  • gereglementeerde markt vs. OTC-markt
  • geldmarkt vs. kapitaalmarkt
• Financiële intermediairs
  • financiële regulering
  • Twin Peaks
  • bepalende factoren voor de vraag naar financiële activa
  • theorie van de efficiëntiemarkten
  • behavioral finance

Geldmarkt

• Definities
  • functies van geld
  • meting van de geldhoeveelheid
  • Taylor rule
  • Keynesian economics
  • theorie van de liquiditeitsvoorkeur
  • evenwicht op de geldmarkt
  • verplaatsing van de geldvraag
  • verplaatsing van het geldaanbod
• Wat is een centrale bank
• Doelstellingen van de Fed
• Doelstellingen van het Eurosysteem
• Verschil tussen de Fed en de ECB
• Vereenvoudigde balans van de Fed
  • open market operaties
  • discontoleningen
  • verplichte reserves
  • monetair beleid in de eurozone
  • transmissiemechanisme van de ECB
  • belang van de reële rente
  • asset purchase programmes
  • TLTROs
• Deelnemers aan de geldmarkt
• Treasury Bills
• Federal Funds
• Repurchase Agreements (repo’s)
• Certificates of Deposits
• Commercial Paper
• Banker’s Acceptances
• Eurodollars
• EONIA

Kapitaalmarkt

• Reden van bestaan van de kapitaalmarkt
• Soorten obligaties
• Beheer van het kredietrisico
• Aandelenbeleggingen
• Gordon Shapiro model
• Financiële indices
• Markt van hypothecaire leningen
• Soorten hypothecaire leningen
• Effectisering
• Valutamarkt
  • Purchasing Power Parity
  • factoren die de wisselkoersen op lange termijn beïnvloeden
  • rentepariteit
  • drie-eenheid van Mundell
• Bankbalans en bankwinst
  • bankbedrijf
  • activabeheer
  • passivabeheer
  • kapitaalgeschiktheid
  • Return On Assets
  • Return On Equity
  • Equity Multiplier
  • buitenbalansactiviteiten
  • financiële regelgeving
  • Basel comité
  • wettelijke kapitaalvereisten
• Shadow banking en financiële innovatie
• Belgische fondsenmarkt
• Europese regelgeving
• structuur van een Belgische Bevek
• Verzekeringsmaatschappijen
  • Solvency II, pensioenplan
  • Belgisch stelsel van de "3 pijlers"
  • IORP II
  • investeringsbanken
  • beursvennootschappen
  • diensten van brokers
  • diensten van dealers
  • Private Equity

Beheer van het renterisico

• Activa en passiva
• Duration gap
• Verandering in het netto-actief
• Immunisatie van het netto-actief
• Afdekking van het renterisico met afgeleide financiële instrumenten
• Obligatiefutures
• Opties op futures
• Renteswap

Conclusies

• The Future of Financial Services, Deposits & Lending

PRAKTISCHE INFORMATIE

Duurtijd: 1-daagse opleiding

Uren: 9u-17u (6 lesuren per dag)

Plaats: Febelfin Academy, Phoenix gebouw - Koning Albert II-laan 19 1210 Brussel

Methodologie

Een ‘Klassikale opleiding’ volg je in groep. Je bent samen met de andere deelnemers en de docent aanwezig op een afgesproken tijdstip in hetzelfde leslokaal. Er is mogelijkheid tot interactie en feedback, zowel van de deelnemers naar de docent toe als omgekeerd. Het lesmateriaal bestaat als basis uit een presentatie via het MyFA leerplatform , aangevuld met diversen zoals (digitale syllabus, presentatie, audiovisuele fragmenten, …).

Type opleiding: Klassikaal

Tijdens onze theoretische opleidingen bieden we een combinatie aan van theorie en oefeningen. De cases, voorbeelden en oefeningen worden uit de dagelijkse praktijk gehaald of worden door uzelf aangebracht en vervolgens opgelost onder begeleiding van de trainer.

Lesmateriaal: Powerpoint presentatie (slides)

De opleiding betreft de technische kennis m.b.t de financiële producten in bank- en beleggingsdiensten overeenkomstig art. 7, §1, 1°, b en c van het K.B. van 1 juli 2006.